หลายคนสงสัยทำไมคนไทยต้องติดตามการพิจารณาของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ว่าจะลดหรือคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 2.25 % และกำลังจะมีการประชุมในวันพรุ่งนี้

ชวนคิดง่าย ๆ ลองนึกภาพดู สมชาย พ่อค้าร้านโชห่วยในชุมชน กู้เงินมาลงทุนเปิดร้านเล็ก ๆ หวังขายของเลี้ยงครอบครัว พอแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ย ต้นทุนการกู้เงินของเขาก็สูงขึ้น ทำให้กำไรน้อยลง ไหนจะค่าของแพงขึ้น ลูกค้ามีเงินน้อยลง พ่อค้าอย่างเขาก็แย่ไปตามกัน

ในทางกลับกัน คุณยายสมพร ที่เก็บเงินไว้ในบัญชีหวังดอกเบี้ยเล็ก ๆ น้อย ๆ พอดอกเบี้ยสูงขึ้น คนมีเงินออมก็ยิ้มได้ แต่ถ้าต้องกู้เงินมาใช้ล่ะ? คนกู้ก็ต้องจ่ายแพงขึ้นไปอีก เป็นสองมุมที่มีทั้งบวกและลบกับการขึ้นลงของดอกเบี้ย

นี่คือเหตุผลว่าทำไมการประชุม “คณะกรรมการนโยบายการเงิน” (กนง.) ของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ (26 กุมภาพันธ์) ถึงเป็นเรื่องที่คนไทยควรจับตามอง

กนง. จะลดดอกเบี้ยตามแรงกดดันรัฐบาลหรือไม่?

ตอนนี้รัฐบาล ไล่ตั้งแต่นายกฯ ไปจนถึงรมว.คลัง ต่างก็พยายามกดดันให้แบงก์ชาติ “ลดดอกเบี้ย” เพราะเชื่อว่าจะช่วยดันให้ GDP โตขึ้นได้ หลังรั้งท้ายอาเซียนในปี 2567 และทำท่าจะรั้งท้ายต่อไปในปี 2568 โดยเหตุผลที่
รัฐบาลอยากลดดอกเบี้ย เพราะ ดอกเบี้ยถูกลง = คนกู้เงินได้ง่ายขึ้น,ธุรกิจลงทุนมากขึ้น = เศรษฐกิจหมุนเวียนดีขึ้น และคนเป็นหนี้จ่ายดอกเบี้ยน้อยลง = หนี้ครัวเรือนอาจลดลง

แต่! กนง. มองว่าดอกเบี้ยเป็นแค่ปัจจัยหนึ่งในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจ ยังมีเรื่องเงินเฟ้อ หนี้เสียของธนาคาร และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ต้องคำนึงถึง โดยยึดเสถียรภาพเศรษฐกิจในระยะยาวเป็นสำคัญ

แล้วดอกเบี้ยจะลดไหม? โอกาสเป็นอย่างไร?

จากการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลายฝ่ายมองว่าในการประชุมครั้งนี้ กนง. น่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% เพราะเศรษฐกิจไทยยังโตตามคาด แม้จะไม่หวือหวา เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ อีกทั้งยังต้องจับตาสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและผลกระทบจากภาวะดอกเบี้ยสูงในต่างประเทศ จึงต้องเตรียมเครื่องมือทางการเงินไว้รองรับในยามฉุกเฉิน ไม่ใช่งัดออกมาใช้หมด

แต่โอกาสลดดอกเบี้ยในปีนี้ยังมี!
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองว่า ปีนี้อาจมีการลดดอกเบี้ย 1-2 ครั้ง หากเศรษฐกิจชะลอตัวกว่าที่คาด หรือหนี้ครัวเรือนสูงจนกระทบการใช้จ่ายของประชาชน

แล้วประชาชนต้องเตรียมตัวอย่างไร?

• ถ้าดอกเบี้ยคงที่ คนที่มีหนี้บ้าน หนี้รถ ควรจัดการหนี้ให้ดี เพราะดอกเบี้ยยังอยู่ระดับสูง
• ถ้าดอกเบี้ยลด อาจเป็นโอกาสดีสำหรับคนที่คิดจะกู้เงินเพื่อธุรกิจหรือซื้อบ้าน
• คนมีเงินออม ถ้าดอกเบี้ยลด ผลตอบแทนเงินฝากอาจลดลง ควรหาทางเลือกการลงทุนที่เหมาะสม

คาดว่าพรุ่งนี้ดอกเบี้ยยังไม่ลด แต่ปีนี้มีโอกาสเห็นการปรับลด!

แม้ว่ารัฐบาลจะพยายามผลักดันให้ลดดอกเบี้ย แต่ กนง. ต้องพิจารณาจากปัจจัยหลายอย่าง เชื่อว่าในการประชุมพรุ่งนี้ น่าจะยัง “คงดอกเบี้ยที่ 2.25%” แต่ถ้าเศรษฐกิจแย่ลง หรือต้องการกระตุ้นการใช้จ่ายมากขึ้น ปีนี้อาจเห็นการลดดอกเบี้ยได้

ใครที่มีหนี้ต้องบริหารเงินให้ดี ส่วนใครที่กำลังจะกู้เงิน อาจต้องรอดูสถานการณ์อีกหน่อย ว่าดอกเบี้ยจะมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่